최근 Spruce Point 리서치 업체의 투자 위험 보고서로 인한 템퍼스AI 공매도 이슈로 인하여 템퍼스AI 주가 전망이 어두워지고 있는데요, 오늘은 TEMPUS AI 실적발표 분석 및 ETF, 공매도 이슈, 관련주 등을 총 정리해볼게요.
요즘 AI가 핫한 건 다들 알고 계시죠? 특히 의료와 AI가 만나는 지점에서는 정말 놀라운 일들이 벌어지고 있어요.
그 중심에 있는 기업 중 하나가 바로 **템퍼스 AI(Tempus AI, 티커: TEM)**입니다.
하지만, 모든 화제의 중심이 그렇듯이, 이 회사에도 빛과 그림자가 공존하고 있답니다.
그래서 오늘은 템퍼스AI 주가 전망부터 실적, 공매도 이슈, 투자 포인트까지! 여러분이 궁금해하실 만한 내용을 하나하나 정리해 드릴게요.
템퍼스 AI 기업 소개
여러분, 혹시 ‘내 몸에 꼭 맞는 치료’를 받을 수 있다면 얼마나 좋을까요?
바로 그 꿈을 현실로 만들고 있는 회사가 있어요.
바로 **템퍼스 AI(Tempus AI)**입니다!
템퍼스 AI는 어떤 회사일까요?
템퍼스 AI는 2015년, 미국 시카고에서 설립된 의료 인공지능(AI) 전문 기업이에요.
이 회사는 정말 어마어마한 규모의 환자 데이터를 수집하고 분석해서,
환자 개개인에게 딱 맞는 맞춤형 치료 솔루션을 제공하고 있어요.
요즘 많이 들어보는 ‘정밀의학’ 기술의 선두주자라고 볼 수 있죠!
어느 정도 규모냐고요?
정말 대단한데요...
- 미국 2,000여 개 병원과 협력 중!
- **미국 상위 제약사 95%**가 템퍼스 데이터를 사용
- 대학병원 65% 이상, 의사 7,000명 이상이 플랫폼 이용 중!
정말 미국 의료계에 ‘AI 뇌’처럼 박혀 있는 인프라라고 해도 과언이 아니죠 😊
🧠 무슨 기술을 쓰고 있을까?
템퍼스 AI는 단순한 진단 시스템이 아니에요!
이 회사는 유전체 데이터(내 몸의 유전정보)부터 임상 데이터(병원 기록), 실험실 검사 결과까지 다 통합해서 분석해요.
그걸 바탕으로 만들어낸 기술이 바로 ‘지능형 진단 시스템’이에요.
예를 들어:
- 뇌수술 계획 시간을 확 줄여주거나
- 환자에게 맞는 신약 후보 물질을 추천해주거나
- 제약사에 임상시험 설계 데이터를 제공하기도 해요.
📈 나스닥 상장 이후, 반응은 어땠을까?
2024년에 나스닥에 상장하면서, 투자자들의 큰 관심을 끌었어요!
그리고 구글 같은 빅테크 기업들과 협업도 하고,
글로벌 제약사, 국내 제약사(예: JW중외제약)와도 손잡고 있어요.
1. 템퍼스 AI 주가 전망
템퍼스 AI는 정밀의료(Precision Medicine)를 기반으로 AI 기술을 활용하는 기업이에요. 유전체 분석, 진단, 데이터 분석, 제약사 대상으로 임상 데이터를 제공하는 등 다양한 일을 하고 있죠.
*아래의 이미지 클릭 시, 해당 종목의 현재 주가를 자세히 확인하실 수 있어요.
주가 전망 핵심 요약:
- ✅ 기대 요인
- 요즘 트렌드인 헬스케어 + AI 분야를 선도
- 유명 제약사들과 계약 체결
- 매출은 빠르게 성장 중!
- ❗ 주의할 점
- 아직은 적자… 실질 수익이 없어요
- 재무제표 관련 의혹도 있어요
- CEO를 포함한 경영진의 과거 이력도 논란이 많아요.
템퍼스AI 주가 전망 흐림.
📉 1) 계속되는 적자 구조
- 템퍼스 AI는 매출은 매년 늘고 있지만… 여전히 흑자 전환을 못 하고 있어요.
- 2024년 한 해 동안만 해도 무려 7억 5천만 달러 가까운 손실을 기록했답니다 😬
- 누적 적자도 15억 달러를 넘었어요!
🧾 “와… 기술은 멋진데, 돈은 못 벌고 있는 느낌이네요…”
💣 2) 부채가 많고, 이자도 부담
- 구글과 Ares Capital에서 각각 대출을 받아 현재 4억 5천만 달러 이상의 부채가 있어요.
- 이자도 만만치 않아요. 2023년 이자 비용만 약 4,700만 달러!
- 대출은 성장 기업에게 흔한 일이긴 하지만, 이 정도면 부담이 꽤 크답니다.
⚠️ 3) 회계 처리도 깔끔하지 않다?
- 과거에 내부 회계 통제 문제가 있었다고 공식 인정했어요.
- 2022년 말까지는 개선했다고는 하지만, 앞으로도 문제가 다시 생길 수 있다는 경고 문구가 보고서에 포함돼 있어요.
- 최근엔 클라우드 계약 비용 감면을 수익처럼 처리한 회계 방식도 논란이었죠.
📌 정리하자면:
- 돈은 잘 못 벌고
- 빚은 많고
- 회계 처리도 깔끔하지 않다는 평가입니다 😓
2. CEO 에릭 레프코프스키, 뭔가 수상해?
1) 대규모 주식 매도
- 템퍼스 AI의 CEO, 에릭 레프코프스키는 2024년 말~2025년 초 사이에 주식을 팔아 무려 2억 5천만 달러 넘는 현금을 손에 쥐었어요.
- 특히 2025년 2월에는 300만 주 넘게 팔아서 1억 9천만 달러 넘게 챙겼다고 해요!
❗ “회사가 좋아서 상장했는데, 정작 대표는 열심히 파는 건 왜죠…?”
2) 관계사와의 자전거래 의혹
- 에릭 CEO는 또 다른 회사 Pathos의 회장이기도 해요.
- 그런데 이 Pathos는 템퍼스와 거래하면서 현금과 주식 워런트를 주고받았고, 템퍼스 데이터도 사용 중이에요.
- 같은 사람이 이끄는 두 회사끼리 거래가 많다? → 이해충돌 의심 가능성이 있어요.
3) 고위 임원들도 줄줄이 매도
- CEO뿐만 아니라 다른 임원들도 IPO 락업(매도 제한) 해제되자마자 대거 주식을 팔았어요.
- 브래드 키웰(공동 창업자), COO 라이언 후쿠시마 등도 수백만 달러 규모로 매도했답니다.
2. 템퍼스 AI 목표 주가
최근 애널리스트 리포트 요약:
최근 템퍼스 AI(티커: TEM)에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있는데요, 주요 증권사들이 제시한 목표 주가를 정리해보았습니다.
| 증권사 | 목표 주가 (USD) | 투자 의견 |
| TD Cowen | $74.00 | 매수 (Outperform) |
| Needham & Company | $70.00 | 매수 (Buy) |
| Bank of America | $60.00 | 중립 (Neutral) |
| Piper Sandler | $55.00 | 중립 (Neutral) |
| Loop Capital | $52.00 | 매수 (Buy) |
| William Blair | 비공개 | 시장 수익률 (Market Perform) |
📌평균 목표 주가: $63.42
- 최고 목표 주가: $74.00 (TD Cowen)
- 최저 목표 주가: $52.00 (Loop Capital)
- 현재 주가 기준 상승 여력: 약 19.2% (주가 $53.20 기준)
- Needham & Company: $70.00 - '매수' 의견 유지 MarketBeat+1MarketBeat+1
- TD Cowen: $74.00 - '매수' 의견 MarketBeat
- Bank of America: $60.00 - '중립' 의견 TipRanks
- Piper Sandler: $55.00 - '중립' 의견 Zacks
- Loop Capital: $52.00 - '매수' 의견 MarketBeat
- William Blair: '시장 수익률' 의견
📊 평균 목표 주가
- 평균 목표 주가: $63.42 MarketBeat
- 최고 목표 주가: $74.00StockAnalysis+4MarketBeat+4MarketScreener+4
- 최저 목표 주가: $48.00MarketBeat+1MarketBeat+1
- 현재 주가 대비 상승 여력: 약 19.2% (현재 주가 $53.20 기준)MarketBeat
- ⚠️ 일부 리서치(예: Spruce Point)는 현재 가치의 절반도 안 된다고 평가 중
정리하자면:
- 기대가 너무 크고 실제 수익은 적은 편이에요
- 당분간은 큰 상승보다는 박스권 흐름이 예상되지만, 공매도 주의가 필요해요.
3. 템퍼스 AI 실적 분석 (분기별)
1. 손익 분석 (Income Statement Summary)
⬆️ 매출액 증가세
- 23년 3월: $116M → 25년 3월: $256M
- 2년간 120.7% 증가, 꾸준한 성장세 확인
- 매출증가율: 2025년 1분기 전년 동기 대비 +75.38%
📉 영업손실 지속
- 영업이익: 지속적 적자
- 2023년 3월: -54M
- 2024년 6월: -533M (급증) → 일회성 비용 가능성
- 2025년 3월: -69M
- 세전/세후 손익도 적자 유지
- 세후순이익 (2025년 1Q): -68M
❗ 2024년 2분기(6월) 특이사항
- 총 영업비용이 699M으로 급증 (다른 분기 대비 3~4배)
- 일회성 비용 혹은 구조조정, 투자 관련 가능성
- EBITDA: -524M, EBIT: -533M → 현금흐름에도 큰 영향
2. 재무비율 분석📈 (Key Financial Ratios)
💰 수익성 지표
| 지표 | 2024.03 | 2024.06 | 2024.09 | 2024.12 | 2025.03 |
| 영업이익률 | -36.5% | -321.4% | -29.6% | -25.3% | -26.9% |
| 순이익률 | -44.4% | -332.7% | -41.9% | -6.5% | -26.6% |
| ROA | N/A | -332.1% | -33.1% | -5.5% | -22.1% |
| ROE | N/A | N/A | -400.3% | -94.9% | -142.7% |
🔻 수익성 매우 낮음: 특히 ROE는 2024.09 -400% 기록, 자기자본 감소 + 순손실 지속의 복합 영향
🧾 재무건전성
- 부채비율:
- 24.06: 450%
- 24.09: 817%
- 25.03: 245%
- ➤ 2024년 중반 급격히 상승 → 이후 안정화 추세
- 당좌/유동비율: 25년 1분기 기준 각각 1.56 / 1.71 → 유동성 양호
3. 대차대조표 요약 🏦(Balance Sheet Highlights)
현금 및 단기 투자
- 2024년 2분기 최고치: 490.07M
- 이후 감소 → 2025년 1분기: 218.79M
자산
- 총자산 증가세:
- 2024.03: 469M → 2025.03: 1,543M
- 2배 이상 증가, 특히 무형자산(영업권+기타 무형자산) 및 유형자산 증가가 기여
자본 구조
- 2024.03: 총자본 -339M → 2025.03: +326M
- 자본잉여금, 이익잉여금 증가
- 상환우선주 제거(1,134M) 영향 + 유상증자 가능성
✅ 긍정적 요인
- 매출 증가세 지속, 시장 확대 가능성
- 현금 유동성 충분
- 자본잠식 해소: 2024년 중순 이후 자기자본 플러스로 전환
⚠️ 우려 요소
- 2024년 2분기 대규모 비용 발생 (일회성 여부 확인 필요)
- 수익성 부진 지속: 매출 증가에도 불구하고 이익 창출 X
- ROE/ROA 부정적 → 투자자 입장에서 리스크
📌 실적분석 결론
- 이 회사는 성장성은 확보했으나, 지속적인 적자 구조와 비정상적인 비용 구조가 문제입니다.
- 특히 2024년 2분기 영업비용 급증은 주요 경영 이슈이며, 회복 여부가 핵심입니다.
- 만약 **수익성 개선 전략(비용 절감, 고마진 제품 비중 확대 등)**이 성공한다면, 매출 성장 기반 위에서 턴어라운드 가능성도 존재합니다.
4. 템퍼스 AI 실적 발표 (2025년 1분기)
헬스케어 + 인공지능(AI)이라는 트렌디한 조합으로 많은 관심을 받고 있는 템퍼스 AI 실적 발표가 있었는데요,(Tempus AI, NASDAQ: TEM)
2025년 1분기 실적으로 “이 회사, 투자해도 괜찮을까?” 고민 중이신 분들을 위해 재무 성과와 밸류에이션, 사업 구조까지 하나하나 풀어드릴게요. 😉
📌 실적 요약: 숫자로 보는 템퍼스의 현재
| 항목 | 2025년 1분기 | 2024년 1분기 | 전년 대비 변화 |
| 매출 (Revenue) | $255.7M | $145.8M | ▲ 75.4% |
| 매출총이익 | $155.2M | $77.7M | ▲ 99.8% |
| 영업손실 | -$68.7M | -$53.3M | 확대 |
| 순손실 | -$68.0M | -$64.7M | 확대 |
| 조정 EBITDA | -$16.2M | -$43.9M | 개선 ✔️ |
| 희석 주당순손실(EPS) | -$0.40 | -$1.47 | 개선 ✔️ |
✨ 요약 포인트:
- 매출은 전년 대비 75% 증가!
- **조정 EBITDA(핵심 수익성 지표)**도 손실폭 크게 줄이며 흑자 전환에 근접
- 다만, 여전히 순손실 지속, 수익구조 완전한 전환은 과제로 남음
템퍼스AI 사업 영억 이해하기
템퍼스 AI는 사업영역은 3가지 축을 중심으로 수익을 창출합니다.
1️⃣ Genomics (유전체 진단)
- 총 매출의 약 76% 차지
- 종양/암 유전체 진단 테스트 (xT CDx 등)
- 온콜로지 NGS 매출: $119M (전년비 +31%)
- 유전성 검사 매출: $63.5M (2개월 기준치)
2️⃣ Data & Services (데이터 라이선스)
- 제약사에 비식별화된 환자 데이터 + 분석툴 제공
- 매출: $61.9M (전년비 +43%)
- TCV(총 계약금액): $940M 이상
3️⃣ Applications (AI 앱)
- 임상시험 매칭, 치료 가이드 지원, 환자 맞춤 진단 등
- 전자건강기록(EHR)에 연동된 AI 툴 활용
💡 네트워크 효과: 테스트를 많이 할수록 데이터가 쌓이고, 데이터가 쌓일수록 더 정교한 AI 서비스를 만들 수 있어요!
5. 템퍼스AI 벨류에이션 분석
그래서 템퍼스 AI 지금 주가, 비싼 걸까?
현재 시가총액: 약 $9B (2025년 5월 기준 주가 $53 기준)
| 항목 | 수치 |
| 시가총액 (Market Cap) | 약 $9.2B |
| 주당 가격 (주가) | 약 $53.20 |
| 총 발행 주식 수 | 약 1억 7,221만 주 |
| 2025년 예상 매출 (가이던스 기준) | $1.25B |
| 2025년 1분기 순손실 | -$68.04M |
| 조정 EBITDA (1Q 기준) | -$16.2M |
주요 밸류에이션 지표
| 지표 | 계산식 | 값 | 해석 |
| PSR (주가매출비율) | 시총 ÷ 연매출 | 9.2B ÷ 1.25B = 7.36배 | 고성장 기업 수준 |
| EV/EBITDA (기업가치/EBITDA) | 시총 기준 EV ÷ 조정 EBITDA | N/A (음수) | 아직 EBITDA 마이너스 상태 |
| P/E (주가수익비율) | 시총 ÷ 순이익 | N/A (적자기업) | 수익 미창출 기업 |
| BPS (주당순자산) | 약 $1.89 (2025.03) | PBR 약 28.1배 | 자산 대비 고평가 |
| EPS (희석, 2025.1Q) | 약 -$0.40 | 적자 지속 | 수익성 부족 |
비교 벤치마크
| 기업 | PSR | EV/EBITDA | 비고 |
| 템퍼스 AI | 7.3배 | (음수) | 고성장 초기, 적자 지속 |
| Flatiron Health (비상장, 과거 인수) | N/A | N/A | 로슈에 약 $1.9B에 인수 |
| Guardant Health | 7~8배 | 적자 | 유전체 기반 헬스케어 |
| Illumina | 4~5배 | 흑자 | 유전체 분석 장비 기업 |
📌 요약: 템퍼스는 유전체+AI라는 스토리 덕에 높은 멀티플을 받고 있지만,
아직 현금흐름과 이익 창출력은 부족합니다.
템퍼스 AI 종합 평가
| 항목 | 평가 |
| 🚀 성장성 | 매우 높음 (매출 YoY +75%) |
| 💰 수익성 | 낮음 (계속 적자) |
| 📈 멀티플 부담 | 있음 (PSR 7배 이상) |
| 📉 리스크 요인 | 실적 부진, 공매도, 회계 이슈 |
| 🌱 향후 기회 | AI + 헬스케어의 장기 성장 가능성 |
📌 결론
템퍼스 AI는 현재 수익보다 미래 스토리에 높은 가치를 부여받는 전형적인 성장주예요.
- 매출은 빠르게 증가 중이지만,
- 현 시점에서 실적 기반 투자자에겐 부담스러운 밸류에이션입니다.
단기보다는 장기적인 시각에서,
수익성 개선과 현금흐름 전환이 확인될 때 접근하는 게 더 안전할 수 있어요.
🟡 중간 평가:
단기 수익성은 없지만, 고성장 프리미엄 반영된 평가
→ “프리미엄 성장주” 밸류에이션, 다소 고평가 구간
6. 템퍼스 AI 공매도 현황
템퍼스AI 공매도 이슈가 있어서 최근에는 조금 조심해야 하는데요, 현황은 아래와 같습니다.
템퍼스AI 최근 공매도 증가 배경
템퍼스 AI의 공매도 비율이 급증한 주요 원인 중 하나는 2025년 5월 28일에 발표된 Spruce Point Capital Management의 부정적인 리서치 보고서인데요, 이 보고서는 템퍼스 AI의 경영진과 이사회가 과거에 재무 재작성과 주주 손실을 초래한 기술 기업들을 홍보한 이력이 있다고 지적하며, 주가가 50%에서 60%까지 하락할 수 있다고 전망했습니다. 비즈니스와이어+1GuruFocus+1
이 보고서 발표 이후, 템퍼스 AI의 주가는 약 19% 하락했습니다. GuruFocus
템퍼스 AI 공매도 현황 요약
- 공매도 잔량: 약 2,107만 주
- 공매도 비율: 유통 주식의 약 23.01%
- 공매도 비율 변화: 전월 대비 11.07% 증가
- 커버 일수(Days to Cover): 약 1.7일 (평균 거래량 기준)
- 공매도 금액: 약 13억 2천만 달러
- 유통 주식 수: 약 9,155만 주
- 총 발행 주식 수: 약 1억 7,221만 주
참고: 공매도 비율이 20%를 초과하면 시장에서 주가 하락에 대한 강한 기대감을 나타내는 것으로 해석됩니다.
공매도 비율:
- 📊 전체 주식 대비 약 15~18% 수준 → 꽤 높은 편이에요
왜 공매도가 많을까요?
- 회계 투명성에 대한 의문 때문이에요
- 기대감이 과도하다는 비판도 있어요
투자자 입장에서:
- 공매도가 많다는 건, 하락에 베팅하는 투자자가 많다는 뜻이에요
- 단기적으로는 주가 변동성이 클 수 있어요
7. 템퍼스 AI ETF 편입 여부
템퍼스AI ETF에 들어가 있으면 기관투자자 수요도 늘어나고, 안정감도 생기는데요… 템퍼스 AI는 아직은 그 정도는 아닌 것 같아요.
주요 ETF 편입 여부:
| ETF 이름 | 포함 여부 | 비중 |
| ARK Genomic Revolution (ARKG) | 미확인 | 8.3% |
| Global X Robotics & AI | 미포함 | - |
| iShares Healthcare ETF | 미포함 | - |
결론적으로, 아직은 ETF에서 큰 주목을 받지 못하고 있다는 점, 참고해 주세요.
8. 최신 개발상황 및 사업영역
템퍼스 AI가 최근 어떤 기술을 개발하고 있는지 궁금하셨죠? 지금부터 하나씩 아주 쉽게 알려드릴게요
1. 신약 개발도 AI로! Tempus Loop
- 템퍼스가 최근 공개한 Tempus Loop는 AI로 신약 후보물질을 찾아주는 시스템이에요.
- 우리가 흔히 말하는 CRISPR(유전자 가위), 환자 실제 데이터를 활용해서 신약 타깃을 더 빠르게 발견할 수 있도록 도와준답니다.
- 기존 동물 실험보다 훨씬 정확하게 인간 몸에서 일어나는 반응을 예측할 수 있어요!
🎯 요약: “AI로 약물 찾는 시대, 이미 시작됐어요!”
2. 진단 기술도 한 단계 업그레이드! xT CDx 검사
- 템퍼스의 xT CDx 검사는 유전자 기반 암 진단 검사인데요,
- 미국 FDA 승인도 받았고, 전국에 걸쳐 사용되고 있어요.
- 환자의 유전자 정보를 분석해 어떤 약이 잘 듣는지 알려주는 검사예요.
✔️ “맞춤형 치료의 핵심, 유전자 기반 진단!”
3. 제약사와 손잡고 ‘콜라보’ 중이에요
🧬 바이오엔텍(BioNTech) & 베링거인겔하임 협력
- 코로나 백신으로 유명한 바이오엔텍과 손잡고 AI 데이터를 활용한 암 치료 연구 진행 중!
- 베링거인겔하임과는 장기 파트너십 체결! → 템퍼스 데이터를 활용해 신약 개발 가속화
🤝 “빅파마와 함께라면, 가능성도 두 배!”
4. 의사 선생님들을 위한 AI 비서도 있어요! Notetaker
- 정신과 진료 중 환자와 대화 내용을 자동 기록해주는 AI 비서예요.
- 의사 선생님들이 복잡한 메모 안 해도 되고, 진료에 더 집중할 수 있죠.
- 생성된 기록은 병원 시스템(EHR)에 자동 등록! 정말 스마트하죠?
💡 “의료진의 시간은 귀하니까요!”
5. 환자도 앱으로 건강관리! Olivia
- 템퍼스가 만든 개인 건강관리 앱 **‘Olivia’**는요,
- 환자가 직접 본인의 건강 데이터를 관리하고,
- 병원과 연결된 1,000개 이상의 시스템에서 데이터를 가져올 수 있어요.
📲 “내 건강 정보, 내 손안에서 확인!”
6. 연구자들을 위한 AI 질의 시스템 Tempus One
- ‘이 환자군은 어떤 치료를 받았을까?’ 같은 질문을 텍스트로 입력하면,
- 수백만 개의 데이터에서 답을 뽑아주는 AI 기반 데이터 검색 도구예요.
- 연구자와 병원들이 정말 많이 사용하고 있어요.
🔎 “의료계의 ChatGPT 느낌?!”
7. 1,500건 넘는 연구를 지원했어요!
- 템퍼스는 지금까지 1,500건 이상의 연구 프로젝트를 도와왔어요.
- 그만큼 방대한 데이터를 갖고 있고, 의료 AI 분야에서 신뢰를 쌓아왔죠.
8. 투자자도 주목 중!
- 글로벌 투자사들, 예를 들면 Lingotto Innovation 같은 곳에서
템퍼스 AI에 미래 기술 기업으로 주목하고 있어요. - AI 기반 정밀의료라는 미래 먹거리 분야에서 중심에 있기 때문이죠!
이제 템퍼스 AI가 단순한 유전자 분석 기업이 아니라,
AI와 데이터를 중심으로 의료 생태계를 연결하는 플랫폼 기업이라는 게 감이 오시죠?
주요 사업 영역:
- 🧬 유전체 검사 서비스
- 📊 임상 및 실험 데이터 분석
- 🧠 AI 기반 치료 솔루션 (HUB)
- 💊 제약사와 공동 연구
최근 이슈 정리:
- 관계사 Pathos와의 거래가 많아지고 있어요 → 자전 거래 논란
- Google Cloud와의 비용 감면 계약을 수익처럼 인식 → 회계 처리 논란
- HUB 솔루션에서 환자 정보 오류 발생 사례도 있어요
9. 투자 포인트 정리
장점:
- ✅ 정밀의료 시장은 계속 성장할 거예요
- ✅ 헬스케어+AI라는 트렌디한 조합
- ✅ 빅 파마들과 계약 많음 (GSK, AZN 등)
단점:
- ⚠️ 아직 흑자가 안 나는 구조
- ⚠️ 재무제표와 회계 관련 이슈가 있음
- ⚠️ 내부자 매도가 자주 발생함
- ⚠️ 공매도와 부정적 보고서가 잦음
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 템퍼스 AI는 어떤 회사인가요?
- A. 유전체 검사와 AI를 결합해 치료 방향을 제시하는 헬스케어 플랫폼 기업이에요!
Q2. AI 기업인데 AI 매출이 적은 이유는?
- A. 실제로는 유전체 검사 서비스 비중이 크고, AI는 아직 부가적인 요소예요.
Q3. 흑자 전환은 언제쯤 될까요?
- A. 아직 계획이 뚜렷하진 않지만, 2025년에도 적자가 계속될 가능성이 높아요.
Q4. 믿을 수 있는 기업인가요?
- A. 경영진의 과거 이력과 회계 투명성 문제가 있어서 꼭 신중히 검토하세요!
Q5. 최근 실적은 어떤가요?
- A. 2025년 1분기 기준, 매출은 전년 대비 75% 증가한 $255.7M을 기록했으며, 순손실은 $68M입니다. 조정 EBITDA는 개선되고 있지만, 여전히 적자 상태입니다.
Q6. 경쟁력은 무엇인가요?
- A. 템퍼스는 미국 내 2,000개 이상 의료기관, 7,000명 이상의 의사와 연결된 강력한 데이터 네트워크를 보유하고 있으며, 대형 제약사와의 협력도 활발합니다.
투자 시 주의사항
- 📉 단기 투자에는 적합하지 않아요
- 📊 실적 기반 투자를 원하신다면 다른 종목이 나을 수 있어요
- 🧾 재무구조와 거래 상대방 관계 분석이 꼭 필요해요
- 아직 ‘적자 기업’ : 매출은 증가하고 있지만, 영업이익과 순이익 모두 적자 상태입니다. 조정 EBITDA도 마이너스이며, 흑자 전환 시점이 명확하지 않습니다.
- 고평가 리스크가 존재합니다. PSR(주가 매출 비율) 약 7배 이상으로, 수익 없는 상태에서 높은 밸류에이션을 받고 있어요. 시장 기대가 크기 때문에 작은 이슈에도 주가가 민감하게 반응할 수 있습니다.
- 공매도 비율이 높습니다. 2025년 5월 기준 공매도 비율 약 23%, 투자자들 중 많은 이들이 주가 하락에 베팅하고 있는 상황입니다. 이는 하방 압력으로 작용할 수 있습니다.
- 경영진의 내부자 매도 이력: CEO를 포함한 고위 임원들이 상장 후 대규모 주식 매도를 진행했습니다. 장기 성장에 대한 내부자의 확신 부족으로 해석될 수 있습니다.
✅ 마무리하며
템퍼스 AI는 정말 매력적인 이야기(Story)를 가진 기업이에요.
하지만, 그 스토리가 실제 수익으로 연결되기엔 아직 시간이 좀 더 필요해 보입니다.
AI 열풍에 올라타기 전에, 현실적인 데이터와 재무를 꼭 들여다보는 것, 투자자로서 가장 중요한 자세겠죠? 😉
👉 기술이 미래를 바꾸는 건 맞지만, 실적이 오늘을 증명한다는 사실도 잊지 마세요!
✅ 장점
- 매출 성장성 확실 (전년비 +75%)
- 데이터 + AI 사업 결합 모델 = 스케일러블
- 대형 제약사와 협업 (AstraZeneca, Pathos 등)
- Genomics & AI 양축이 함께 성장
- 조정 EBITDA 개선 추세 → 2025년 흑자 기대
⚠️ 주의할 점
- 여전히 순손실 상태, 완전한 흑자까지는 거리
- 내부자 주식 매도 및 회계 불투명성 이슈 존재
- AI 매출 비중은 아직 매우 낮음 (전체 매출의 2% 내외)
- 고밸류 논란 지속, 높은 기대감이 주가에 선반영
종합 판단: 투자해도 될까?
| 항목 | 평가 |
| 성장성 | ★★★★★ |
| 수익성 | ★★☆☆☆ |
| 밸류에이션 매력 | ★★★☆☆ |
| 경쟁력 | ★★★★☆ |
| 투명성/신뢰성 | ★★☆☆☆ |
👉 투자자별 추천
- 공격적인 성장주 투자자: 중장기 보유 시 고려 가능
- 보수적인 수익 위주 투자자: 아직은 관망 권장
- AI+헬스케어 테마 ETF 투자자: 간접 접근이 안전할 수 있음
“지금은 기술은 준비됐지만, 돈은 아직 덜 벌고 있는 회사.”
성장 가능성은 충분하지만, 수익성 전환은 더 지켜봐야 합니다.
지금은 꿈을 먹고 자라는 주식이지만, 그 꿈이 현실이 되기 전까지는 투자에 신중해야 해요.
일부 리서치 기관에서는 주가가 절반 이하로 떨어질 수도 있다는 경고도 나오고 있어요.
본 글은 투자 유도를 위한 글이 아니므로, 투자자들은 본인의 투자 성향과 위험 감내도를 고려하여 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.
감사합니다.
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